Komentari

opcije.blog.hr

Dodaj komentar (14)

Marketing

  • Pingvin

    Ono sto sam dobro naucio u svijetu dionica je da se drzim podalje od mase. Google, primjer koji si pomenuo, vjerovatno to dobro oslikava. Slicnom logikom izbjegavam kompanije gdje previse analizer pokriva teren, jer sto ih je vise to su procjene bolje (u vecini slucajeva). Primjeri ALDN, HELE i CUTR pripadaju toj "zlatnoj sredini" gdje leze prilike koje prolaze ispod radara mase... Kako ih pronaci? To je vec druga tema... OM< hvala za materijal, jos ga nisam primio, ali ce vjerovatno stici u ovih dan-dva... :-) Pozdrav, Pingvin

    avatar

    02.02.2007. (04:00)    -   -   -   -  

  • Bundy

    Pozdrav OM-u, jako mi se sviđa tvoj blog!
    Imam nekoliko početničkih pitanja za tebe ili ako netko drugi može odgovoriti:
    Pri zauzimanju asimetrične pozicije (da li se to onda još uvijek zove straddle?), da li to znači kupnju manje količine npr. puteva u odnosu na callove i ako je tako, koliko je to obično u postotku?
    Kad se kupuje straddle, to znači jednaki broj put i call opcija na istom strike-u. Kako određuješ koji je strike? Najbliži sadašnjoj cijeni ili...? Da li nekada odabereš neki koji je dosta odmaknut od cijene?
    Sorry ako te zamaraju ovakva početnička pitanja, tek sam počeo čitati jednu knjigu o opcijama i počinjem čitati tvoj blog od početka.
    Hvala i pozdrav!

    avatar

    02.02.2007. (10:36)    -   -   -   -  

  • Bundy

    Inače, na www.cboe.com sam na virtualnom trade-u ušao onaj dan prije objave rezultata u GOOGLE straddle sa strike-om na 490 (na tržištu je tada GOOG bio iznad 500) i tek sada mi je jasno kako brzo se istapa vrijednost ovakve pozicije radi stravično brzog topljenja vrijednosti vremenske komponente u vrijednosti opcija.
    Kako se može odrediti da li je opcija preskupa? Iskustvo?
    Još jedna stvar bi mi jako pomogla. Da li netko zna neki besplatni alat ili web stranicu, koja na osnovu podataka o opciji može izbaciti risk profile i nacrtati graf istoga?
    Dok stvarno ne počnem trgovati opcijama, bilo bi dobro da je besplatan :)

    avatar

    02.02.2007. (10:46)    -   -   -   -  

  • Bundy

    I još jedno pitanje :)
    Primjetio sam jučer da je Amazon jako skočio, čini mi se čak 8% nakon objave rezultata u aftermarketu. Kako to iskoristiti? Naime, čuo sam da je aftermarket jako riskantan i da se ne bi smjeli stavljati market orderi. Puno je manja likvidnost, pa me zanima prolaze li ti takvi tradeovi i jesu li to onda nekakvi limit orderi?

    avatar

    02.02.2007. (10:48)    -   -   -   -  

  • Optionmaster

    @Pingvin: volio bih izmjeniti iskustva u vezi trazenja takvih prilika u Marketu. Uvijek me interesiraju novi nacini i tehnike kopanja po podatcima i trazenja vijesti ili prilika za trejdove. Od toga zivim...pozdrav!

    @Bundy: striktno govoreci NE ZOVU SE VISE straddle ili strangle ako promiijenis broj opcija sa JEDNE od strana (ako broj nije identican). Zasto je to vazno osim za semantiku ("roze by any other name would smell just as fine")?! VAzno je iz slijedeceg razloga koji sam naveo u odgovoru Mr. Pingvinu na njegovom blogu i nadam se da se nece ljutiti da ga prenesem ponovo ovdje malo preradjenog (jer sam ga ja napisao):

    "Ako kupujes ASIMETRICNI strangle ili straddle (sad govorim o OptionXpressu, kod drugih brokera se moze razlikovati) onda NITI NE MOZES NARUDZBU UKUCATI KAO JEDAN ORDER (kao straddle) jer sistem je programiran da primi SAMO ISTI BROJ KONTRAKATA na obje strane i automatski ti ponudi da ISPRAVI broj puteva prema broju kupljenih callova da budu isti. AKo ne prihvacas-nemozes trejdati kao jedinstven trejd nego moras odvojeno ukucavati Call i odvojeno PUT order!

    Ako ukucas npr kao u mom primjeru 100 callova separatno od 10 puteva, tako ih (odvojeno) sistem i tretira i mozes ih prodati potpuno NEZAVISNO! Ako medjutim koristis JEDAN order sa istim brojem kontrakata (straddle) onda dobijes JEDINSTVEN quote za put i call (zbrojen) i moras UCI i kasnije izici odjednom tj sa jednom jedinstvenom narudzbom za obje strane koja se tretira kao JEDAN trejd. Fora je u tome da ako kupujes ko ja ASIMETRICNU poziciju u pitanju su 2 trejda sa 2 odvojena FEEja (2 za ulaz plus kasnije jos 2 za izlaz ako hoces izaci na obje strane) dok kod straddle-a placas jedinstven ulaz (i kasnije 1 izlaz) kao jedan jedinstven trejd. Na kraju samo da napomenem da se strangle ni ne navodi kao posebna kategorija, sve se trejda pod straddle iako strikeovi mogu biti isti ili razliciti! ponovo podvlacim to je OptnXpress!!"
    Dakle zbog toga jedino razlikujemo formalne "figure" straddle-a i strangle-a od ASIMETRICNIH koje brokerski sistemi NE PREPOZNAJU i NE TRETIRAJU KAO TAKVE!

    avatar

    02.02.2007. (11:45)    -   -   -   -  

  • Optionmaster

    @Bundy: ..u odredjivanju precijenjenosti opcija moze ti DONEKLE pomoci iskustvo (nakon duljeg vremena a i onda samo kad je to bas jako ocigledno). Sa druge strane mozes koristiti opcijske kalkulatore koji imaju ugradjen THEORETICAL VALUE .. jedan od takvih imas na OptionXpressu za kojeg MNOGI iz Hrv tvrde da se MOZE OTVORITI ACCOUNT I BEZ TRANSFERA NOVCA u pocetku (za papertrading i sl) dakle besplatno kao sto i trazis..

    @Bundy: Od pocetka NISAM IMAO SETUP ZA AFTERMARKET TREJDANJE jer ga je u pocetku bilo skoro nemoguce dobiti (samo za institucije, brokere i sl) a kasnije kad je doslo do DEMOKRATIZACIJE AFTERTREJDINGA shvatio sam da je BOLJE ZA MENE da se drzim PODALJE od tog nelikvidnog MArketa pa sam odlucio niti ne traziti afterMarket setup tako da NE BIH DOSAO U ISKUSENJE da trejdam u tankom Marketu. Zbog toga ti ne bi mogao odgovoriti na to pitanje iz osobnog iskustva jer ga u AfterMarketu ni nemam! Sorry ... hvala na pracenju i zelim ti uspijeh!

    avatar

    02.02.2007. (11:53)    -   -   -   -  

  • bagzi

    OM zanima me šta misliš na primer recimo o Calendar spreadu na pomenuti ELN? Pojeftinio bi kupovinu martovskog calla, a neverujem da bi pre objave ELN skočio na 15.
    Pozdrav

    avatar

    02.02.2007. (12:02)    -   -   -   -  

  • Bundy

    Hvala ti puno na iscrpnim odgovorima!
    Inače, imam otvoren račun na TDAmeritrade i dozvoljenu trgovinu opcijama.
    Shvaćam involvirani rizik, pa ipak za sada trgujem samo virtualno (to su zapravo moji prvi tradeovi sa opcijama).
    Sa dionicama trgujem dulje, a neko vrijeme sam bio pretplaćen na Sy Hardinga i interesantna mi je njegova Seasionality teorija (varijacija na temu Sell in May...)
    Što se tiče Amazona, znači pomak u AfterMarketu je bio poprilično neiskoristiv...
    Još me samo zanima iz tvojega iskustva: da li za kupovanje opcija uglavnom koristiti market order? Ili ponuditi nešto u sredini spreada? Mislim, pitam zato jer cijela priča je ovdje sasvim drugačija nego sa dionicama budući da su Market makeri oni koji određuju cijenu a i stanu nekada na neku od strana kada je niti ni ne bi bilo po zakonu ponude i potražnje.

    avatar

    02.02.2007. (12:26)    -   -   -   -  

  • Optionmaster

    @Bagzi: >>da bi nas i ostali razumjeli ponovimo prvo da je KALENDAR SPREAD (koji jos nismo ni obradili na HKu a namjeravamo pod strategijama opcija) u stvari pozicija gdje ISTOVREMENO
    (u ovom slucaju CALLa na ELAN npr) PISEMO OPCIJU (short smo call) NA BLIZI MJESEC I ISTOVREMENO KUPUJEMO (long smo)_ ISTI STRIKE I KOLICINU OPCIJA ZA DALJI MJESEC

    This strategy involves selling an option with a nearby expiration, against the purchase of an option (with the same strike price) which has an expiration date that is further out.

    Cilj ove tehnike je da nam POJEFTINI kupovinu daljnjeg CALLA putem prodaje (short) blizeg! Problemi vezani KONKRETNO uz Kalendarski spread za ELAN u ovom slucaju su slijedeci:
    1, bliza opcija za FEB CALL@15 je JEFTINA (samo oko 0.15) pa ne bi dobili puno kredita protiv dalje opcije a zauzvrat bi imali OBAVEZU (jer smo short opciju)
    2 U ovakvom BULL MARKETU vjerojatnost da se trejderi "pozure" i pokupuju ELAN ranije od objave zarada NIJE MALA niti ZANEMARUJUCA> Svaki dan smo svjedoci gotovo iracionalnog sukljanja Marketa pa tako ni ELN ne mora biti zaobidjen cistom inercijom Marketa i bulish-nescu koja vlada
    3.NAJVECA "PLJUGA" kredit spreadova je kad ti blizi mjesec udje ITM i neko ti zeli EXERCISEIRATI tvoj short call i POZOVE GA onda MORAS setlati to ili cashom (tj. kupnjom dionica) ili exerciseom svog LONG CALLa za MART! Pri exerciseu SVA VREMENSKA VRIJEDNOST SE GUBI i tako mozes izgubiti sve svoje long callove za Mart ako ELN prerano ode jako gore (npr na 18)! Ti si onda kao pisac call-a (short) duzan prodati kupcu 100 dionica ERTa po cijeni od $15 (a koje sad vrijede $18 a ti ih NEMAS jer si napisao opciju na bazi druge LONG opcije, ne na bazi stvarnog share-a!).. Ako ne zelis zaista IZGUBITI $3K moraces povuci MART OPCIJU na exercise da mu dostavis taj 1 kontrakt (pravo da kupi 100 dionica ERTa po cijeni od 15) samo ces pri tome izgubiti svu vremensku vrijednost tog strikea jer pri exerciseu ostaje samo intristicna vrijednost!! Da li taj rizik vrijedi $15 "popusta" ili kredita za long opcije? Hmmm razmislite..~!

    avatar

    02.02.2007. (12:33)    -   -   -   -  

  • bagzi

    Hvala ti OM na brzom odgovoru. Ne plašim se gubitka martovske opcije jer to moj broker ne radi tako, ali mogućnost da ELN brzo skoči postoji. Hmm, pratićemo danas kako ide ELN.
    Hvala još jednom i pozdrav

    avatar

    02.02.2007. (15:02)    -   -   -   -  

  • felix...

    Odličan play na erts,ali ipak su callovi 55 puno premalo porasli sa 0.4-0.7.Za ovakav ogromni i brzi pomak u cijeni dionice jakoo puno premalo!

    avatar

    02.02.2007. (16:53)    -   -   -   -  

  • Optionmaster

    Ne samo to! Prodao sam 90 opcija na MArket ujutro i nekako uspio izvuci dijelom 0.90 a neke na 0.85 i to nakon sto se opcija otvorila na 1.15 (valjda samo neki mali broj transakcija) ! Ostavio sam 10 opcija da ih pokusam prodati na LIMIT ocekujuci MOZDA i BOLJU CIJENU KASNIJE a i dijelom jer sam htio bas vidjeti (kao mali experiment) kako ide LIMIT ORDER u ovako brzom MArketu koji vec jedno vrijeme nisam koristio za prodaju (kupujem uvijek na limit ali kad je brzi MArket i dionica ima skok - onda prodajem na Market)! Riskirao sam cijenu posebnog izlaza za to! To je bilo NEVJEROJATNO iskustvo cak i za mene (podsjetilo me na najludje dane internet tradinga) ! Ganjao sam limit nize i nize i na kraju odustao i prodao je na MArket postizuci nevjerojatnih 0.30 tj prodajuci sa GUBITKOM od 10 centi tih 10 opcija iako je ERTS bio jos uvijek 2 pta u plusu! Dok ovo pisem ta ERTSova opcija Call@55 je imala NEVJEROJATAN POMAK do sada (jos 3 sata do zatvaranja marketa) evo vam ga preslikanog sa YHOOa " 0.20 - 1.15"believe it or not!

    avatar

    02.02.2007. (18:57)    -   -   -   -  

  • felix...

    Na tos platformi postoji mali grafički klizni pokazatelj koji nam odmah pokazuje imamo li trenutne šanse kupiti po cijeni između bid i ask.Tako za neke opcije kliznik nikako ne daje trenutne šanse ispod ask,dok za druge bez problema možemo ući po bid cijeni...jako zgodno.Unatoč tome možemo postaviti proizvoljni limit order,ali u praksi se rijetko uspije fillati pri status quo,ako ne dođe do značajne promjene cijena dionice(opcija).Jako zgodno pogotovo za manje likvidne dionice sa većim bid ask spreadom ili za one vrlo jeftine 0,05-0,1,gdje je razlika u cijeni ogromnih 50%.

    avatar

    02.02.2007. (21:24)    -   -   -   -  

  • bogatstvo

    Zarađuj na internetu, prijavi se u AGLOCO i bit će ti plaćeno do 5 sati mjesečno više pročitaj na
    http://bogatstvo.blog.hr

    avatar

    03.02.2007. (06:39)    -   -   -   -  

  •  
učitavam...